IFRS-公允價值評估
宏達創新財務顧問股份有限公司為企業股權評價及資產鑑價的專家,提供符合IFRS 需求之公允價值估價服務
IFRS與公允價值
項目 |
內容 |
實施 時點 |
2013年上市櫃、興櫃公司優先適用(IFRS) 2015年公開發行以上公司,全面適用(IFRS) |
資產評價精神 |
著重『公允價值』會計原則,以市場參與者,決定價格評價企業的負債及資產,較為公開透明,反映公司資產的市場價值 |
適用 範圍 |
著重以公允價值衡量資產與負債之財務報導準則,例如金融工具、企業合併及資產減損等交易及事件,皆須以公允價值進行會計處理。也就是資產負債表,項下各科目宜用公允價值衡量 |
公允價值定義 |
l 在正常運作交易,市場參與者於衡量日出售資產所取得或移轉負債所支付之價格 l 國際會計準則委員會(IASB)將公允價值界定為熟悉情況和自願的雙方在一項公平交易中,能夠將一項資產進行交換或將一項負債進行結算的金額 l 在交易市場上,公允價首推市場價格,若沒有市場價格,由仲介機構評估確認或由交易雙方自己確定 l 若某項交易不存在廣泛的市場時,可以用類似交易的價格(近似公允價值)作為計量基礎。當市場不存在類似交易時,必須以合理地估計相關的計量基礎,除非有證據證明該估計是不恰當的 |
公允價值衡量國際慣用鑑價方法 |
l 公允價值並非特指一種計量屬性,它是歷史成本、現行市價、現行成本、可實現淨值和未來現金流量的現值的表現形式,是不同時點上的市場公允價值。 – 市場面鑑價方法:係指透過公開市場資訊之蒐集,探求類似資產之交易資訊,進而根據大同小異之處,對該參考價予以調修至評估標的之價值。 – 成本面鑑價方法:主要概念是認為資產價值可以由相同或類似財產的取得或自行建構成本中評估,以此成本水準作為資產評價的基礎。而成本的形態主要有再生成本與重置成本。 – 收益面鑑價方法:所謂資產,便在其未來所能持續創造的經濟收益或現金流量,因此由收入面評估資產價值最為合理,然未來經濟效益存有預估之不確定性,因此相關估測條件與假設是否客觀合理便對評價品質有決定性影響。 選擇評價方法時,須考量資產的特性,並將所有可觀察參數作最有效之運用。企業一旦選定該資產所使用之評價方法後,必須於各期間一致採用並定期檢驗其適用性。 |
公允價值之決定原則與鑑價
優先順序 | 決定公允價值之資訊內涵 | 採用原則 |
第一優先 | 具有活絡市場公開報價:採用商品活絡市場公開報價 | 以市場報價由公司直接認列 |
第二優先 | 1.類似商品活絡市場公開報 價 2.相同商品非活絡市場報價 3.非報價之市場參數或市場 可觀察參數 | 根據評價技術,參考市場面鑑價方法由專業鑑價專家協助評估 |
第三優先 | 無類似商品或無活絡市場可供比較評估 | 委託鑑價專家利用適當價值評估模型推估合理公允價值 |
公允價值鑑家專家
林泓佐
現職
策略長
學歷及專業證照
國立中正大學財務金融研究所
國立高雄第一科技大學金融營運系
智慧財產評價專業人才培訓認證(一般),臺灣技術交易整合服務中心
(TWTM)第一屆智慧財產評價種子師資
國家認證合格證券分析師
經歷
宏達創新財務顧問 策略長
台新金控台証證券專案業務部投資銀行業務
開發金控大華證券承銷部
中華徵信所 財務顧問部 資產評價
東吳大學兼任講師
重大研究估價案
林泓佐評價師為業者第一位同時具有證券分析師及TWTM智慧財產評價種子師資資格之評價師,每年親自第一線評估累計數百件企業及無形資產評價實務經驗,且具有輔導企業上市櫃、投資銀行實務,更能洞析企業及無形資產之實質或潛在價值。林泓佐評價師曾經參與的價格包括:私募價格合理性意見、換股比例合理性意見、資產減損、關係企業移轉訂價、員工認股成本評價、承銷價格訂定合理性評估、無形資產交易價格估價、技術作價入股、新金融商品評價、商譽及訴訟事件之法律性價值鑑定、企業合併之收購價格分攤報告….等。茲簡列一些鑑價、評價、估價案實績供參考:
股價公允價值評估--EX:智擎生技未來事業價值、F-天福股權公允價值
企業合併收購價格分攤報告(PPA、IFRS3、財務會計準則第25號公報)—EX:華映收購凌巨、 保瑞藥業收購聯邦藥廠、基亞生技收購溫士頓藥廠
資產作價入股評價—EX:源一生技資產作價入股、瑞德感知專利及專有技術作價入股
資產減損(財務會計準則第35號公報)-EX:擎泰電子資產減損評估、茂德專利及專有技術減損測試
無形資產評價(財務會計準則公報第37號公報)-EX:奧圖碼科技取得商標價值評價、太陽光電專利及專有技術價值評估、凌群電子取得顧客關係價值評估
換股價格合理性意見書—EX:晟德大藥廠與玉晟創投換股合理性意見書、順天生技三合一換股合理性意見書
員工認股權評價-EX:數字科技現金增資保留予員工認股評價、復興航空現金增資保留予員工認股評價、嚮網科技員工認股權評價